场外业务

                                                                    大同证券有限责任公司场外市场业务介绍

       大同证券有限责任公司不具备场外衍生品业务资格，不开展场外期权、收益互换及其他复杂衍生品业务。大同证券场外市场业务以固定收益类、销售服务类、登记结算类为主，属于低风险、基础型场外业务，严格遵循监管要求，坚持合规经营、规范运作。大同证券场外市场业务主要包括收益凭证发行、场外金融产品销售、场外登记结算三大核心板块。

一、收益凭证发行业务

（一）业务定义

收益凭证是证券公司在柜台市场或机构间私募产品报价与服务系统（以下简称 “报价系统”），向符合条件的投资者非公开发行、按约定还本付息的债务融资工具。

（二）核心特征

1.发行主体：证券公司

2.发行方式：非公开发行，仅限符合《证券期货投资者适当性管理办法》的专业投资者认购

3.产品属性：证券公司表内负债，属于债务性融资工具

4.期限规范：面向个人投资者发行的收益凭证，最低存续期限不得少于 7 天；常规发行期限包括半年期、一年期、两年期、三年期、五年期等

5.产品类型：固定收益型，约定固定年化收益率，风险等级较低

（三）业务功能

为专业投资者提供由证券公司信用背书的稳健型理财工具

2.属于标准化场外固定收益业务，产品结构清晰，不涉及复杂衍生品结构

3.丰富投资者投资品种，扩展投资者可选投资标的，多层次激发资本市场主体活力

二、场外金融产品销售业务

（一）业务定义

证券公司作为销售机构、代销机构，在场外市场向合格投资者推介、销售各类合规私募及场外金融产品，依法收取销售佣金、代销服务费等合规费用。

（二）可销售产品范围

1.其他证券公司依法发行的收益凭证

2.公募基金、合规备案的证券投资类私募基金

3.信托计划、保险资管产品等监管认可的场外合规产品

4.固定收益类、债权类等标准化场外产品

（三）业务边界及合规管理要求

1.不得销售场外衍生品、结构化衍生品及非合规私募产品

2.不得为任何产品提供保本保收益承诺

3.严格执行合格投资者认定、风险匹配、双录管理、信息披露等监管要求

三、场外登记结算业务

（一）业务定义

证券公司为场外私募产品、场外资产及场外交易，提供登记、存管、清算交收、估值核算、权益派发等基础金融基础设施服务。

（二）核心服务内容

1.登记服务：场外产品份额登记、持有人名册管理、份额变更登记；办理产品成立、转让、赎回、非交易过户等登记确权业务

2.清算交收：办理场外产品认购、申购、赎回的资金清算；办理场外转让、协议交易的资金与份额交收

3.综合运营：估值核算、信息披露、分红派息、报表生成、投资者对账等运营服务