1. 什么是融资融券业务?
融资融券业务,是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出,并收取担保物的经营活动。
2. 融资融券交易与普通证券交易有何不同?
融资融券交易与普通证券交易相比,主要有以下几点区别:
(1)投资者从事普通证券交易,买入证券时,必须事先有足额资金,卖出证券时,必须有足额证券;从事融资融券交易,投资者预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时,可以向证券公司借入资金买入证券,预测证券价格将要下跌而手头没有证券时,可以向证券公司借入证券卖出。(2)与普通证券交易相比,投资者可以通过向证券公司融资融券,扩大交易筹码,具有一定的财务杠杆效应。
(3)投资者从事普通证券交易,与证券公司只存在委托买卖关系;从事融资融券交易,与证券公司不仅存在委托买卖关系,还存在资金或证券的借贷关系,因此还要事先以现金或证券的形式向证券公司交付一定比例的保证金,并将融资买入的证券和融券卖出所有资金交付证券公司,作为担保物。
(4)投资者从事普通证券交易时,风险完全由其自行承担,可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券;从事融资融券交易时,如不能按时、足额偿还资金或证券,还会给证券公司带来风险,所以投资者只能在与证券公司约定的范围内买卖证券。
3. 什么是信用证券账户?
信用证券账户是投资者为参与融资融券交易,向证券公司申请开立的证券账户。该账户是证券公司在证券登记结算机构开立的“客户信用交易担保证券账户”的二级账户,用于记录投资者委托证券公司持有的担保证券的明细数据。
4. 什么是标的证券?
标的证券是投资者融入资金可买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券。
5. 什么是保证金?
保证金是指投资者向证券公司融入资金或证券时,证券公司向投资者收取的一定比例的资金,保证金可以证券公司认可的证券充抵,证券公司认可的证券应符合证券交易所的规定。
6. 什么是可充抵保证金证券的折算率?
可充抵保证金证券的折算率是指充抵保证金的证券在计算保证金金额时按其证券市值进行折算的比率。
7. 什么是保证金比例?
保证金比例是指投资者交付的保证金与融资、融券交易金额的比例,具体分为融资保证金比例和融券保证金比例。
8. 什么是保证金可用余额?
保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈折算后形成的保证金总额,减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。
9. 什么是维持担保比例?
维持担保比例是指投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例。
警戒线:是对投资者信用交易风险状况监控的一种预警参数,为信用账户维持担保比例等于150%。按当日收市价计算,信用账户维持担保比例小于该比例的,证券公司以约定的方式通知投资者其信用账户已面临风险。
最低追保线:是对投资者信用交易风险状况监控的一种预警参数,为信用账户维持担保比例等于140%。按T日收市价计算,信用账户维持担保比例小于平仓线的,投资者应在次一交易日(T+1日)之内补充担保物,使其信用账户的维持担保比例回升至最低追保线以上。
平仓线:是对投资者信用交易风险状况监控的一种预警参数,为信用账户维持担保比例等于130%。按T日收市价计算,信用账户维持担保比例小于该比例的,投资者应在次一交易日(T+1日)之内补充担保物,使其信用账户的维持担保比例回升至最低追保线以上,否则T+2日证券公司有权对投资者信用账户内的担保物采取强制平仓措施。
盘中紧急平仓线:是对投资者信用交易风险状况监控的一种预警参数,为信用账户维持担保比例等于115%。按T日开盘期间的实时价格计算,信用账户维持担保比例小于该比例的,证券公司有权在T日开盘期间随时对客户信用账户内的担保物采取强制平仓措施。
10. 什么是授信额度?
指证券公司根据投资者的资信状况、自有资产价值、履约情况、市场变化、证券公司财务安排等综合因素,给予投资者可以融入资金或证券的最大限额。
11. 融资融券账户投票流程是什么?
大同证券有限责任公司关于融资融券客户行使对上市公司股东大会投票表决权的流程公告